Castigul de capital este un impozit care se aplica la vanzarea activelor de capital sau a activelor care nu fac parte din inventarul obisnuit. Acestea includ de obicei lucruri precum obligatiuni, actiuni, imobiliare, criptomonede, vehicule, bijuterii si multe altele. De obicei, trebuie sa platiti impozit pe castigul de capital pentru un activ doar odata ce acesta este vandut. Impozitele de capital pe termen lung sunt de obicei aplicate pe castigurile realizate din investitii detinute timp de peste un an.
Pe de alta parte, castigurile pe termen scurt, aferente activelor care sunt detinute timp de un an sau mai putin, sunt impozitate la rata normala a impozitului pe venit a proprietarului. Aceasta ajunge sa fie mai mare decat impozitul pe castigurile de capital pe investitiile pe termen lung.
Care tara europeana impune cel mai mare impozit pe castiguri de capital?
Conform raportului european privind impozitul pe castigurile de capital din 2024 al Fundatiei Fiscale , Danemarca percepe cel mai mare impozit pe castigurile de capital la 42%. Norvegia ocupa locul al doilea cu 37,8%, Finlanda si Franta urmand fiecare cu 34%. Irlanda se afla pe pozitia a cincea, la 33%.
Moldova a aplicat cel mai mic impozit pe castigurile de capital, cu 6%, in timp ce Bulgaria si Romania au venit cu 10% fiecare, iar Croatia cu 12%. Grecia si Ungaria au urmat ambele cu 15%.
Mai multe tari, precum Belgia, Republica Ceha, Georgia, Luxemburg, Malta, Slovenia, Slovacia, Elvetia si Turcia nu impun impozit pe castigurile de capital.
De ce Danemarca si Norvegia impun impozite mari pe castigurile de capital?
Alex Mengden, analist de politici globale la Tax Foundation, a declarat: „Danemarca si Norvegia, cele doua tari cu cele mai mari cote de impozitare pe castigurile de capital, le leaga in mod explicit de cotele lor statutare de impozit pe venitul personal, cu unele ajustari. O posibilitate pentru care tarile cu o povara fiscala mai mare asupra fortei de munca ar putea impozita castigurile de capital la cote mai mari ar putea fi impiedicarea oamenilor sa-si mascheze venitul din munca ca venit de capital.
„Cu toate acestea, atunci cand comparam ratele pentru actiunile detinute de lunga durata fara o proprietate substantiala, acest rationament nu se aplica. In schimb, impozitul pe castigurile de capital creeaza o partinire impotriva economiilor prin impunerea unui strat suplimentar de impozitare asupra partii din venitul dupa impozitare al oamenilor pe care o economisesc si o investesc pentru viitor, in loc sa o cheltuiasca imediat.
„De aceea, chiar si o tara precum Belgia, cu cea mai mare povara fiscala asupra muncii din OCDE, nu impoziteaza castigurile de capital daca sunt considerate venituri din economii si nu venituri profesionale”, a spus Mengden.
Franta aplica o rata fixa de 30% pentru castigurile de capital, cei cu venituri mari platind inca 4%. Contribuabilii cu venituri mai mici au optiunea de a alege ca castigurile lor de capital sa fie impozitate la cotele progresive ale impozitului pe venit pentru valori mobiliare.
Daca da, acestia pot primi o reducere pentru perioada de timp pe care au pastrat titlurile lor, dar aceasta este valabila numai pentru actiunile sau titlurile de valoare cumparate inainte de 1 ianuarie 2018.
Pentru actiunile detinute intre doi si opt ani, se poate obtine o reducere de 50%, cu o relaxare de 65% pentru actiunile detinute mai mult de opt ani.
Finlanda impoziteaza separat capitalul si venitul realizat. Cateva exemple de venituri din capital sunt veniturile din capital din veniturile antreprenoriale sau din activitati, participarea la profit si castigurile de capital, veniturile din vanzarile de lemn si veniturile din dividende. Sunt incluse, de asemenea, veniturile din chirii, veniturile din resursele funciare extractibile si anumite tipuri de venituri din dobanzi.
Finlanda are, de asemenea, un impozit progresiv pe castigurile de capital, veniturile din capital sub 30.000 EUR fiind impozitate la o cota de 30%. Se aplica o taxa de 34% asupra veniturilor din capital impozabile peste acel prag.
Taxele mai mici pe castigurile de capital in tarile Europei de Est si de Sud-Est, cum ar fi Moldova, Bulgaria si Romania, printre altele, le fac locuri atractive pentru a face afaceri pentru o varietate de companii.
La acest lucru au contribuit, de asemenea, scutiri de impozite, terenuri ieftine si forta de munca, precum si legi destul de simple pentru infiintarea de companii.
Venitul de capital in tarile in curs de dezvoltare este de obicei castigat din schimbul sau vanzarea de bunuri imobiliare, in timp ce in tarile dezvoltate, este in mare parte din vanzarile de titluri. Acest lucru se datoreaza in principal unei proportii majore din bogatia si capitalul tarilor in curs de dezvoltare care sunt legate de imobiliare. In plus, deoarece actiunile la purtator sunt utilizate pe scara larga, nici impozitele pe castigurile de capital pe actiuni nu sunt la fel de eficiente.
De asemenea, tarile in curs de dezvoltare impoziteaza de obicei castigurile de capital din investitiile imobiliare, deoarece acestea sunt considerate speculative si nu foarte productive din punct de vedere social. Drept urmare, taxele pe acest gen de investitii sunt, de asemenea, menite sa le reduca oarecum, cu speranta de a indrepta cetatenii catre alte investitii mai aliniate obiectivelor economice si sociale ale tarii.
Impozitele pe castigurile de capital pot fi niste sabii cu doua taisuri
Taxele mai mari de capital fac de obicei ca oamenii sa fie mai putin inclinati sa economiseasca sau sa isi pastreze activele pentru o perioada mai lunga de timp, preferand sa-si mareasca consumul imediat. Si pentru investitori, impozitele pe castigurile de capital pot fi atat o binefacere, cat si o pana.
Acest lucru se datoreaza faptului ca castigurile de capital sunt de obicei impozitate la o rata mai mica decat venitul obisnuit, oferind investitorilor un avantaj fata de lucratorii salariati obisnuiti. Cu toate acestea, castigurile de capital pe termen scurt, aferente investitiilor detinute mai putin de un an sunt de obicei impozitate mai mult decat cele pe termen lung.
Aceasta inseamna ca, pentru a profita la maximum de impozit, oamenii trebuie sa-si pastreze investitiile cel putin un an si, de obicei, mult mai mult. Aceasta este cunoscuta sub numele de perioada de blocare sau de realizare, care duce, de asemenea, la mai putine vanzari si la venituri mai mici generate atat pentru investitor, cat si la nivel national.
Un alt avantaj este ca pierderile de capital pot fi uneori anulate din factura totala a impozitelor unei persoane, ajutandu-l sa economiseasca mai multi bani.
Desi cateva tari europene, cum ar fi Spania, au scutiri de impozit pe castiguri de capital pentru cetatenii in varsta, in acest caz cu varsta de peste 65 de ani, altele, precum Marea Britanie, nu, ceea ce face ca impozitul sa varieze semnificativ in tara.